复杂性

研究文章

经济政策不确定性冲击和中国股市波动性:SVAR的实证分析

表1

样本数据的描述性统计。


	的意思是	性病	江西(1)	江西(5)	页	ADF

EPU	0.006	0.218	52.152	68.569	−26.518	−13.130
平方米	0.012	0.010	0.314	72.450	−6.928	−2.424
工业生产指数	0.009	0.031	87.469	93.660	−25.149	−7.659
上交所综合指数	−0.006	0.737	17.543	24.685	−20.873	−12.076
公布综合指数	−0.004	0.737	20.181	28.564	−21.720	−12.747
上交所商业指数	−0.006	0.769	22.495	32.131	−22.190	−12.035
上交所工业指数	−0.005	0.741	19.812	26.841	−21.423	−12.342
上交所房地产指数	−0.003	0.698	17.614	30.795	−21.029	−11.621
上交所公用事业指数	−0.006	0.759	26.662	30.448	−22.677	−12.141

请注意。江西(我)是ljung和框的返回系列统计我th秩序。ADF和页的统计数据是增强Dickey-Fuller Phillips-Perron单位根测试,分别基于AIC值最低。jb是Jarque-Bera统计,证实了nonnormality所有样本的回报。( , , )表示显著性水平为1%,5%,和10%,分别。