复杂性
研究文章

股市波动相似性和溢出效应在G20 Comovements:一个(ica ARMA-APARCH-M方法

表2

系数ARMA-APARCH-M模型估计的结果。
股票指数
US_S&P 500 0.0008 −0.3444 −0.0655 0.1482 −0.1697 0.9753 −0.0655 0.0008 −0.3444
Japan_Nikkei 225 −0.0008 −0.5427 0.0755 0.1949 −0.1120 0.9543 0.0755 −0.0008 −0.5427
Germany_DAX 0.0002 −0.3315 0.0002 0.1254 −0.1260 0.9735 0.0002 0.0002 −0.3315
France_CAC 40 −0.0003 −0.3307 0.0276 0.1126 −0.1651 0.9726 0.0276 −0.0003 −0.3307
UK_FTSE 100 −0.0009 −0.3532 0.1028 0.1329 −0.1266 0.9732 0.1028 −0.0009 −0.3532
Italy_MIB −0.0002 −0.3033 0.0101 0.1342 −0.1117 0.9770 0.0101 −0.0002 −0.3033
Canada_TSX 0.0001 −0.2143 −0.0022 0.1196 −0.0976 0.9872 −0.0022 0.0001 −0.2143
Russia_RTS 0.0003 −0.2347 −0.0236 0.1237 −0.0754 0.9823 −0.0236 0.0003 −0.2347
China_SSE复合 −0.0001 −0.1577 0.0414 0.1407 −0.0013 0.9936 0.0414 −0.0001 −0.1577
Argentina_MERVAL −0.0003 −0.5958 0.0879 0.2202 −0.0503 0.9460 0.0879 −0.0003 −0.5958
Australia_All普通 −0.0003 −0.3938 0.0536 0.1503 −0.1124 0.9706 0.0536 −0.0003 −0.3938
Brazil_Bovespa −0.0012 −0.2782 0.0861 0.1144 −0.0681 0.9771 0.0861 −0.0012 −0.2782
India_BSE Sensex 0.0002 −0.2702 0.0267 0.1745 −0.0703 0.9844 0.0267 0.0002 −0.2702
Indonesia_Jakarta复合 −0.0005 −0.3691 0.1101 0.2050 −0.0638 0.9759 0.1101 −0.0005 −0.3691
Mexico_IPC −0.0007 −0.2580 0.0836 0.1386 −0.0903 0.9833 0.0836 −0.0007 −0.2580
沙特Arabia_TASI 0.0012 −0.3862 −0.0848 0.2432 −0.0741 0.9744 −0.0848 0.0012 −0.3862
南Africa_INVSAF40 −0.0006 −0.3108 0.0870 0.1349 −0.1104 0.9772 0.0870 −0.0006 −0.3108
Turkey_ISE 100 0.0011 −0.4093 −0.0432 0.1610 −0.0746 0.9658 −0.0432 0.0011 −0.4093
南Korea_KOSPI −0.0006 −0.2821 0.0795 0.1408 −0.0774 0.9808 0.0795 −0.0006 −0.2821
注意: 表示的系数均值方程, 表示条件方差方程的系数。 的系数是ARMA过程表明自回归和移动平均线。 是展览的风险回报的影响条件方差返回。 是不对称系数。 电力参数的条件异方差性。