文摘

本文确定了一个一般类的经济过程能产生一阶矩约束的隐含在许多经济变量的观察横截面分布:流程的社会扩展。在各种设置,经济竞争的结果反映了个人价值观的某些经济正常化数量平均或社会措施。结果socioreferential过程建立系统的方法,在个人价值的重要的经济变量,它在特定条件下采取紧急一阶矩约束的形式分布。本文假设描述这种系统性监管的原则社会了变量和说明购买经验通过展示资本和劳动力市场竞争产生的社会扩展模式可以帮助解释观察到的托宾的分布和工资收入。本文的讨论体现了一种独特的方法来理解和研究经验各个机构之间的关系和结构决定在复杂的经济系统和激励为综合观测基础的发展,宏观的经济分析。

1。介绍

在过去25年经济物理学的贡献已经证实许多经济变量是一致的频率分布近似由已知的功能形式(1- - - - - -3]。这包括很多数量的核心金融市场的功能和更广泛的资本主义经济:金融资产价格的变化,他们的相关性在不同的时间范围,金融市场交易量(4- - - - - -9];个人收入和财富(10- - - - - -14];企业的增长率和利润(15- - - - - -19];公司证券价格的衡量由托宾(20.,21];和日常外汇汇率的变化(22]。这些发现一个有趣的发展为经济分析,面对复杂的社会系统的发展模式相互作用的大量个体的特征和行为的社会条件。功能稳定的频率分布的几个重要的经济变量可以超越很多复杂的细节的个人经济行为和交互开发根据观察接地见解紧急关键经济宏观运行的系统。的援助逆应用最大熵原理(中外),这个功能可能被正式定义阶段的特点是总时刻约束空间的持续观察分布形式最大化熵(23,24]。(早期向前使用的中外经济分析包括(25- - - - - -27]。)这些约束可以作为紧急,系统性的结果或表达微程序级的相互作用推动系统的问题,在时间域的观察。虽然承诺,这种发展也带来了分析挑战:在大多数情况下是不容易明显如何接受,主流经济学理论框架可以占的存在约束推断从观察到的经济数据。

一个显著的例子,这种情况是由个人年收入的横断面观察到分布在美国和英国。物理学家已经证明可以非常准确地描述这些分布的组合帕累托幂律函数的几个百分点和波尔兹曼吉布斯的指数函数的支持(28]。这些贡献已经有效地采取这个观察证实存在两种不同类型的个人收入appropriation-a回报资本积累的顶部分布和个别供应商的劳动支付工资。虽然帕累托分布的协会与经济学家理解资本回报率一直以来的贡献Wilfredo帕累托在1900年代早期,Gibrat [29日]几十年之后,持续的观察波尔兹曼吉布斯分布对绝大多数的收入范围提出了一个理论难题。没有广泛承认经济流程能够执行一次矩约束隐含在这些发行版。

画一个类比,能量守恒和波尔兹曼吉布斯分布之间的联系的能级微正则系综统计力学,物理学家关注这些的收入分配建议它们反映了“保护钱”在经济系统。这不是一个论点大多数经济学家接受,因为它是不合理的考虑流动资金股票或总总收入了年度频率。事实上,经济分析关注恰恰与这些量的变化。因此,非凡的发现,物理学家的一个持久的函数形式的大部分个人收入的分配还没有公认的解释在经济学是经济思想的普遍影响,有两个重要的例外(30.,31日]。

本文创新的贡献在这个账户通过识别一类独特的经济进程能够实施一次矩约束的分布广泛的经济变量的竞争互动。它显示了经济竞争的模式会导致什么社会扩展结果,体现个人价值的竞争正常化的某些经济数量平均或社会措施。个人的价值观社会了量产生的这种类型的竞争正常化本质上是相互依存的。在一般条件下这些方法,采取紧急的形式对其分布的一次矩约束轴承。这些约束反映保护原则的存在,但不能简化socioreferential字符的经济竞争。部分2本文正式发展这些点,假设一位将军社会扩展原理描述此模式的系统性监管个人价值采取的一些数量受制于经济竞争。

部分3和4说明的经验相关性的原则通过开发正式账户如何竞争社会扩展不仅可以帮助解释观察到的个人工资收入的分布在美国,英国,巴西,但也托宾的分布在美国资本市场超过五十年。这些账户激励两个结束点,讨论部分5。首先,他们激励进一步观测调查其他量的频率可能会受到社会扩展的竞争过程。第二,劳动和资本市场竞争的账户由强调普遍,非价格社会方法,塑造个人的经济成果,突出的分析缺陷当今主流经济学方法论上的个人主义占主导地位的方法。作为一种替代方法,中外的纸激励自己的应用程序来支持根据观察脚踏实地的发展,复杂的经济系统的宏观分析方法。

2。一阶矩约束和社会扩展

在经济学的本质面对稀缺的情况下,在一个社区的成员要适当确定货物的总数量超过现有供应他们的集体处理。在许多分析设置,这可以表示为一个一阶矩限制个人拨款的分配的很好,类似在一个孤立的代表性节能,多粒子物理系统。

但经济体系表现出进一步的结构和行为特征,可以对某些变量的分布一阶矩约束。经济生活带来重要的结构性方法,个人之间,就像所有支出和收入之间的聚合的身份。这个身份确保更改个人净货币地位,这是由个人的货币收入和支出之间的区别总是零在任何经济系统。结果,这些变化的分布在所有个体的经济一直受到约束的意思是,无论任何进一步的影响分布的收入和支出。

本文进一步指出,迄今为止竞争性经济行为的识别功能,还可以对这种约束。在不同的设置,经济竞争与个人的措施一定数量的平均或社会措施。这些关系可能出现明确的或个体经济行为的有效特征。例如,个人在社区——的尺寸可以显式地定义他们的福利,他们试图“比阔气。”也就是说,它们可能评估他们的幸福感不是绝对水平的消费比例,但是通过消费相对于一些普通的消费在整个社区。

这样的评估保证个人福利水平是社会扩大个人消费水平的措施。在最简单的情况下,这些估值可以遵循从简单的乘法或加法缩放的消费水平通过他们的平均测量 ,

它是微不足道的,看看这样的评估将确保个人福利实际上是一个零和游戏,定义一个一阶矩总约束在其分布在个人在社区。在形式上, 和 ,无论的分布 。任何个人消费水平的分布,我们知道个人福利的分配将会受到一次矩约束。

虽然这种抽象,简单的例子是一个旁白方便,基本机制,说明了在各种各样的竞争设置具有广泛的适应性。经济竞争确保一些重要的经济变量实际上是由流程的形式 在哪里是一个扩展函数的通过加权平均的本身,反映出确定的其他因素的影响 。显然等任何个人价值社会扩展变量是相互依存的,因为每个形状不仅直接通过的第一项 ,但也都间接地通过塑造 。在任何设置的尺度函数是稳定的,在这个意义上,其参数和权重确保是恒定的,在这个意义上,系统不提供信息的吗 ,这些方法,采取一个聚合的形式约束的均值分布的在所有的个人相关的经济体系。

这个系统性监管影响变量定义为稳定的模式竞争社会扩展可能假定社会扩展的原则。它反映了保护原理和货币会计恒等式。它反映了socioreferential内容的多种形式的经济竞争。社会扩展定义的竞争资本、劳动力和产品市场可以确保重要的经济像托宾的数量和工资收入是社会扩展变量,占他们观察的一阶矩约束隐式分布。如图所示,在接下来的两个部分,这些账户也独特点紧急社会经济调查内容和宏观经济竞争的后果。

3所示。托宾的和明确的竞争扩展

Scharfernaker和多斯桑托斯20.)提供的第一个考试托宾的频率分布 ,衡量市场估值的比例的公司的负债, ,其资产价值的措施, 。自1962年以来,年终分配 在私人,非金融公司一贯符合不对称拉普拉斯函数,明显的半对数图在图1。

不对称拉普拉斯分布是一个变量的最大熵分布受制于两个时刻的约束, 和 (32]。鉴于这个函数形式的持久性50年来,有理由认为,所有代理竞争的复杂的微程序级行为在资本市场持续产生这两个简单的紧急宏观监管影响托宾的所有值 。论文明确表示,这意味着成功的托宾的理论必须在数学上等价于这两个限制,无论他们的概念和解释的前提中得出一样。

社会扩展可以占一个一阶矩约束的存在 。公司和投资者之间的竞争可以确保托宾体现了一个比例的总回报率的投资者预计公司的资产。看到这,有必要了解托宾实际上是一个前瞻性的比率两个预期回报率(21]。在任何时候一个公司的负债的估值有效地反映了共识竞争有关的总回报的投资者或利益他们预计该公司的资产来生成在接下来的时期。总回报率包括现金流、资本收益、风险管理服务和所有可能的收益责任公司持有者可能产生。预期的总回报率流可以表示为两个行为相关的回报:预计总集团的资产回报率, ,和预期回报率提供给所有投资者购买该公司的负债当前的估值。正式会计恒等式, ,这意味着

在竞争激烈的市场中没有重大障碍交易,投资者交易和快速移动安全价格直到他们预期的速度总所有安全投资的收益是相同的 。竞争还确保这个一般的回报率是受制于投资者认为是“典型”的总回报率可用在所有可能的投资可能会承担。在一个经济公司这样的大型的、有代表性的部分占投资机会,它是合理的假设将反映一些利率平均测量的总资产回报率的投资者预计所有公司。从这个意义上说,托宾可以理解,体现一种社会扩展,类似于乘法福利措施(1)。这个比例可以确保是一个系统性的衡量投资者所期望的超额回报。因此,时刻的分布包含信息资本市场竞争系统的宏观性能负责highest-expected-yield使用资本配置。

更中肯,有似是而非的,一般这种比例征收的条件分布的一次矩约束 。一个简单的可能性与观察是一致的给出了加权几何平均所有公司系统中(其他形式的平均产生相同的经济内容,大大减少优雅的数学形式), 在哪里 。让 ,这是微不足道的 是一个社会数量和比例 在这种背景下,稳定 解释推断意味着约束影响的分布 。该协方差可以理解为负的,系统性的措施”的投资者乐观情绪。“这反映了投资者对高回报率的程度,他们预计一些公司的资产代表典型的或者平均回报率低于预期回报率较低。稳定措施的乐观投资者的预期不一致将确保社会比例体现结果在一个稳定值在一定的时间范围。除了帮助占观察,这个系统账户说明观测值提供创新的系统诊断的基础在安全市场投机泡沫的存在。这些观测值显示强阳性与传播的措施的分布 。设置在证券价格反映高措施的看涨情绪也设置经理不愿意投资符合价格(会增加组织的分布的测量)。这可能是事实的反映经理不同意他们面临看好估值,暗示投资者投机行为的存在(21]。

4所示。缩放和工资收入的经典方法

许多研究已经证实几乎整个范围的个人收入分配在美国和英国非常好由波尔兹曼吉布斯指数函数(11- - - - - -14]。这个发现很容易证实最近的观察,如图2和3使用数据来自美国人口普查局当前人口调查证实了早期的发现由国税局收入数据。

沿着平行线,苏亚雷斯et al。33]建立了横截面数据对个人收入支持论点,他们分布在巴西持续符合指数函数是一个变量的maximum-Tsallis-entropy分布服从一阶矩约束(仅限于支持有限的一侧)。

两个最近的贡献提供账户的过程能产生平衡波尔兹曼吉布斯分布的工资收入(30.,31日]。按照凯恩斯的争用(34],工人可能值的平均测量他们的工资相对于工资,microkinetic模型提供的这些贡献,其中个人工资收入相对于平均水平的变化是由高斯”的冲击。“虽然这些模型有效地依靠社会扩展的一种形式,他们解释观察到分布的结果不确定的“冲击”而不是竞争性交互。

然而竞争劳动力、资本和产品市场可能导致的社会模式扩展,有效地对分布的一次矩约束隐含在工资收入所有这些观察结果。这些模式定义最通常的对比的流动资本和劳动力市场的分割,确保工资收入反映了社会扩展有效的议价能力的员工个人或团体的工人工资。所涉及的机制可能是简单地说:考虑其他条件不变增加一个工人的议价能力或一组工人在劳动力市场部分,导致他们的分配份额的增加。在资本市场竞争确保首先增加侵蚀的分配份额所有企业。因为这种侵蚀增加驱动器的所有企业,推动进化的工资,工人没有经验提高自己的议价能力将会受到他们的分配份额的减少。这种机制创建的系统相互依存和竞争模式在工薪阶层很大程度上忽略了的经济分析。

一个简单的、说明性的规范化可以说明这种机制可以维持账户观察喋喋不休的工资收入分配。

广泛的古典方法后,谢赫(31日),考虑到工资在一个工作由个人支付趋势衡量工作的钱增值, ,和分享增值拨款的工人。在形式上,

竞争保证工人和雇主都没有直接控制人均钱增值的措施:确保产品市场竞争,每个人的货币措施人均增加值反映比较物理生产力的措施,成功的建立市场份额的个人生产商。更广泛地说,资本的流动倾向于确保的值建立了产品市场竞争与均衡的盈利能力在所有可能的领域投资。最后,钱增值的平均测量每个工人可以被理解为条件的措施总需求对消费和投资商品每雇佣工人。虽然可以提供明确这些过程的性格特征(可能体现过程社会物质生产力和缩放努力开发市场份额),它是满足现在的目的考虑,所有 ,因此 ,实际上是给劳动力市场的竞争对手,他们的工资讨价还价的结果归结为冲突的措施 。

谈判的测量劳动力市场内进行小音段定义的异质性在工薪阶层的经济和更广泛的社会特征。而不同配置的资本价值通常是寻找最好的收益,劳动力的流动跨越就业和工资水平在工作受到不同的技能,培训,和经验,以及更广泛的社会现实的性别、种族、移民身份等等。劳动力市场的工资结果小音段可以理解,以反映部分工人和雇主讨价还价的能力。这些能力反映了多种因素调节员工的能力和企业的措施对他们有利,像潜在的劳动力供给相对于需求的大小,以及更广泛的机构,社会和政治因素,包括工会组织的范围和有效性,工薪阶层的信心和更广泛的社会地位这段,政治和监管环境,等等。

考虑在个人或microsegmental工资讨价还价的股票包括对抗两种对立的“力量”定义为市场参与者的努力来改变的 。假设工薪阶层他们的工资符合社会价值的消费标准,发展符合平均生产力的措施,以便他们根据讨价还价 。进一步假设在每个小音段工薪阶层享受一个给定的测量净讨价还价的能力, 。正式,让 表示,有效的“力量”工人小音段可以应用的进化 ,与偏导数 和 。

雇主申请一个反对“力量”的演变 ,受制于自己的收入的行为相关的测量:盈利能力。但资本的流动确保盈利能力往往是平衡的所有企业。雇主在任何给定的劳动力市场招聘小音段面临盈利能力的措施往往是按照平均的措施。在古典政治经济学,平均盈利能力,并且有因果基于理解为成比例 。由雇主谈判力因此受制于整个经济的平均工资份额。正式,让这力量是由 ,在那里是一种超额收益衡量资本市场不均衡和是一个衡量雇主的讨价还价的能力,也给劳动力市场讨价还价。两个偏导数的应该是积极的。

的动态演化可以被理解为给吗 考虑线性形式讨价还价的力量,为简单起见作为一个位置参数,这就变成了

方程(8)提供了一个简单的、线性的插图的竞争资本流动性之间建立一个关系个人的措施(工人)的讨价还价行为条件和社会措施(雇主)的条件,在劳动力市场讨价还价。这种关系可以确保工资收入是由社会了工薪阶层microsegmental议价能力的措施。

这可以看到正式。符合经济分析中最常见的假设,认为资本和劳动力市场均衡。这个假设可以简单(小说)统计形式的语句 。进一步假设均衡倾向在那些市场独立运作的工薪阶层的讨价还价的力量在相关劳动力市场部分,确保 。

如附件所示,这导致表达式总工资收入的份额趋势,和个人工资收入的衡量劳动力市场小音段内, 在哪里 是一个系统不提供信息的衡量资本和劳动力市场的不均衡, 在当前市场均衡的假设。

在这个简单的框架的功能分布趋势工资和利润之间的收入和个人收入分配在工薪阶层是由劳动力市场的小音段的讨价还价的能力在所有措施。工薪阶层实际上集体讨价还价的测量形成的聚合或社会衡量他们的议价能力和雇主。

同时,员工也在自己在个人之间的竞争从总工资份额拨款:平衡,在劳动和资本市场竞争过程确保个人工资收入是由社会扩展的讨价还价的能力。个人工资不仅表达个人的环境问题,而且所有其他个体的情况下在劳动力市场。工薪阶层享受相对更高的议价能力达到相对较高的工资,至少在一定程度上以牺牲其他工薪阶层。这种相互依赖模式能够施加一个总约束在第一时刻分布的工资,在这里 。

除了占工资收入的分布,观察到这本小说框架激励两个相关结论关于经济竞争的社会内容和工资不平等的宪法。首先,与大多数传统的工资决定理论,广泛承认的帐户允许考虑基于性别的社会建构的影响差异,种族,民族,阶级背景,等等在薪酬水平35]。这些现实形态进入训练、技能和高生产力的工作,以及讨价还价的能力在工资对于任何给定的工作。经济分析框架允许解释工资结果不仅反映了现实的生产力,但也反映了广泛的社会歧视模式。第二,竞争产生的方法,确保试图消除或减少的罪孽在工资收入需要解决一个困难的事实,如果没有采取协调一致的行动在所有劳动力市场部分,任何群历史上歧视工人工资增长至少部分会以牺牲其他工薪阶层。经济分析和政治努力解决的罪孽付出会更注意这些过程。

5。讨论和进一步的工作

本文已经表现出某种形式的经济竞争可以产生独特的socioreferential流程能够实施紧急的一阶矩限制重要经济变量的分布。社会模式的扩展,资本和劳动力市场竞争产生被证明能够实施这种限制工资收入和托宾的频率分布 。鉴于这两个变量的过程的中心调节水平的消费和投资,社会扩展可能被理解为一个中心,资本主义经济的核心功能的涌现特征。社会的分布比例也很可能影响其他经济数量的竞争,就像货币措施的劳动生产率36]。希望本文鼓励进一步研究试图证实这期望和测试原理的普遍性和后果的进步。

也激励重要的方法论的讨论点。本文说明了根据观察停飞,宏观分析方法的复杂经济系统由中外的应用成为可能。这个应用程序维持强劲的反问题方法推断关于“运动定律”管理的功能经济系统从功能持续观察,失落的频率分布(突出使用的中外沿着这些线路是由我们提供23,24])。这种方法提供了一个有用的替代演绎方法论的个人主义通知今天的主流经济分析,通常占宏观的经济运行的基础上指定的强烈个人行为的描述。经济系统确保这些账户的性质和复杂性也面临着一些重要的难题。

是建立在各种各样的学科,对个人行为的详细描述在最好的不切实际的基地描述大型系统的功能由许多相互作用的部分组成的。这是真的,即使在法律或管理个人行为规律很好理解。无数许多个人之间的动态方法,确保即使是简单形式的互动通常带来棘手的非线性。经济(社会)系统造成额外的困难和特点在这方面相对于物理系统:所有相关经济特征individuals-factor“禀赋”,生产技术、消费偏好,“对待风险的态度,“信息集,所以阐述自己的经济竞争和更广泛的社会互动。如果经济个人和经济相互作用的特点是相互定义、以个人特征或行为为分析起点不仅仅是impractical-it是任意的。想练习以行为为给定充其量会产生部分洞察经济系统的功能。

进一步困难遵循的规范个人行为的经济分析中常用的有经验不足的理由。作为一个著名的数学社会学家所说,个人行为的规范方法在经济学”对人类所做的假设的性情和认知功能,如此无耻,需要数年的经济理论训练为了认真对待他们”(37,66页)。这个问题在一定程度上反映了强大的概念和科学发展的成功经验障碍个体经济行为的特征。目前尚不清楚如何一个观察者的个人的经济行为都可能对他们的主观意图得出可靠的结论。所强调的激进的主观主义经济学家(38),这就需要观察者分享观察到人的主体性的方方面面。即使这个障碍能被克服,这一事实带来的额外的困难是真正的实验室条件不可以在经济分析。虽然观测调查是可行的,经济数据普遍可用的频率远低于经济个体互动的频率。因此,观测数据通常不仅反映个人的意图和行动的累积结果之间的相互作用和结构方法,大量的个人代理。

在这里,紧随其后的是本文的方法打开丰硕的经济调查的途径。在经济系统现在经常可能样本大多数(如果不是全部的话)个人采取某些变量的值。观察产生频率分布,可以持续好近似已知函数,可以识别提供相当准确的时刻约束描述的相空间的经济体系。这些约束给的宏观结果正式表达各个机构和系统之间的交互方法,塑造观察到分布。系统性规律他们代表持有独立的个人行为的细节。他们描述紧急,宏观功能不可约任何一个个人或团体的行为的个人。他们设置系统性根据观察接地理论解释负担,应该明确宏观和社会基础。

社会扩展的原则就是这样的一个解释。它维持基于会计恒等式和吝啬的理论化,古典假设对竞争行为,强调社会内容的聚合的结果。这些理论提供合理的宏观经济账户行为隐含在一个庞大且不断增长的观测数据集。希望购买概念新颖和经验帮助鼓励重新讨论各个机构之间的关系和系统方法,在复杂的经济系统和为综合观测基础的发展,宏观特征的功能。

附录

获得的两个表达式(9),从动态演化的特征节段工资的份额,在(8), 简单的操作允许这个表达 两边应用期望算子表达式并使用上述假设动机有关在资本和劳动力markets-namely均衡过程的本质, -,

解总工资份额收益率的第一个方程(9),

第二个方程(9)指定的节段从考虑工资收入如下(6),(a .)和(各)。前两个这样的保证 替换的表达式从(各收益率)和简单的操作 在哪里 报告(9)。

的利益冲突

作者宣称没有利益冲突。

确认

作者感谢邓肯•弗利安瓦尔·谢赫,埃利斯Scharfenaker, Amr Ragab无数的讨论,直接通知的发展本文提供的参数(作者承担唯一的责任)。