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研究文章

盘中现货和期货市场之间的价格发现漂亮的50:COVID-19的实证研究在《纽约时报》

表6

向量误差修正模型的估计。
协整方程 Coint。方程(1)
LSPOT (−1) 1
LFUT (−1) −0.9929
−0.0013
(−742.788)
C −0.0662
纠错: D (LSPOT) D (LFUT)
CointEq1 −0.0054 −0.0009
(一个年代,一个f) 0.0015 0.0015
(−3.6671) (−0.6319)
D (LSPOT (−1)) −0.1771 0.0341
(一个如果)(一个fi) 0.0128 0.0132
(−13.8863) [2.5905]
D (LSPOT (−2)) −0.0834 −0.0439
(一个如果)(一个fi) 0.0130 0.0134
(−6.4024) (−3.2678)
D (LFUT (−1)) 0.2278 −1.36E−05
(b如果)(bfi) 0.0124 0.0128
[18.419] (−0.0011)
D (LFUT (−2)) 0.0714 0.0248
(b如果)(bfi) 0.0127 0.0131
[5.6246] [1.8913]
资料来源:作者的计算。注意: 表明1%水平的意义。