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马丁•Jandačka丹尼尔Ševčovič, ”风险调整pricing-methodology-based估值的香草选项和波动率微笑的解释”,应用数学学报, 卷。2005年, 文章的ID218098年, 24 页面, 2005年。 https://doi.org/10.1155/JAM.2005.235
风险调整pricing-methodology-based估值的香草选项和波动率微笑的解释
马丁Jandačka1和 丹尼尔Ševčovič
2
1经济和金融模型、数学教员,物理和信息学,Comenius大学,斯洛伐克
2应用数学研究所的数学、物理和信息学,Comenius大学,斯洛伐克
文摘
我们分析一个模型衍生证券定价的交易成本和不稳定的投资组合的风险。模型是基于交易成本的布莱克-斯科尔斯抛物线PDE描述Hoggard后,沃利,维尔莫特的方法。动荡的风险投资组合的方差描述合成组合。交易成本以及不稳定的投资组合风险取决于之间的时间间隔连续两个事务。最小化和收益最优长度的对冲间隔。在这个模型中,可以计算香草选项的价格完全非线性抛物方程的解的表示波动非线性扩散系数取决于解决方案本身引起解释波动分析微笑。我们得到一个健壮的数值方案求解控制方程和执行广泛的数值测试模型的实物期权市场数据和比较结果。介绍了隐含风险和波动性和计算大型数据集。我们将讨论如何使用他们选择市场数据的定性和定量分析。
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