文摘

美式看跌期权是一种衍生金融工具,赋予持有者的权利而非义务以预先确定的价格出售标的证券。美国期权到期之前可能在任何时间行使自由裁量权的持有人,并决定是否行使导致一个自由边界问题。在本文中,我们审查的行为自由边界接近到期。直接与底层PDE工作,利用渐近展开,我们可以推断出这一行为的边界限制。