TY -的A2瞿Shaojian盟——崔Hairong AU -范,金丰AU - Lu, Xunfa PY - 2021 DA - 2021/10/01 TI -期权的隐含信息可以预测股市的流动性?数据驱动的研究基于SSE 50 etf选项SP - 9059213六世- 2021 AB -流动性反映了市场的质量。当市场缺乏流动性,它常常引起投资者的交易困难和股票价格波动,扩大投资风险。作为一种风险管理工具,选项吸引更多明智的投资者贸易由于其灵活的设计。探索隐含信息是否基于期权价格的形成可以预测股票市场的流动性,我们把上交所50 etf选项从2月9日,2015年12月31日,2020年,为研究样本。基于数据驱动的方法,我们提取隐含期权价格中包含的信息,包括隐含波动率、隐含波动率扩散,和方差风险溢价。通过回归分析的方法,我们研究的能力来预测股票市场的流动性。结果表明,隐含波动率扩散能力最强的预测股票市场的流动性,这是更重要的在270天内。隐含波动率包含信息的短期(120天)在未来股票市场的流动性。这表明隐含波动率和隐含波动率传播是好指标来预测股票市场的流动性。 In contrast, variance risk premium cannot predict the liquidity of stock market. The research conclusion verifies the role of option-implied information in predicting the stock market’s liquidity. By extracting the information of options price, investors and financial regulators can scientifically participate in the financial market under data guidance. SN - 2314-4629 UR - https://doi.org/10.1155/2021/9059213 DO - 10.1155/2021/9059213 JF - Journal of Mathematics PB - Hindawi KW - ER -