TY -的A2 -姚,塞德里克盟,周元盟——吴,哲PY - 2013 DA - 2013/04/07 TI -均值-方差投资组合选择保证金要求SP - 726297六世- 2013 AB -我们研究连续时间均值-方差投资组合选择问题的情况下,投资者必须支付保证金卖空。这个问题本质上是一个非线性随机最优控制问题,因为积极的和消极的部分控制变量的系数是不同的。我们可以不适用的结果随机linearquadratic (LQ)问题。也相应的解Hamilton-Jacobi-Bellman HJB方程是不光滑。李et al。(2002)研究的情况下禁止卖空;因此他们只需要考虑积极的控制变量的一部分,而我们需要处理的积极的和消极的控制变量。主要的困难是,积极的和消极的不独立。先前的结果不能直接适用。通过把问题分解成几个子问题求出HJB方程的解决方案两个不相交的区域,然后证明它是HJB方程的粘度的解决方案。最后我们制定解决方案的最优投资组合有效边界。 We also present two examples showing how different margin rates affect the optimal solutions and the efficient frontier. SN - 2314-4629 UR - https://doi.org/10.1155/2013/726297 DO - 10.1155/2013/726297 JF - Journal of Mathematics PB - Hindawi Publishing Corporation KW - ER -