TY -的A2张魏盟,Cai Dongliang盟,张唐盟——汉、文雅盟——梁、Jingqi PY - 2022 DA - 2022/10/10 TI -经济政策不确定性冲击和中国股市波动性:一个实证分析SVAR SP - 6944318六世- 2022 AB -提出了一个框架,用于研究股市波动和经济不确定性之间的交互冲击,旨在更好地理解经济不确定性冲击对中国股市的影响。主要包括以下实证结果。首先,经济政策的不确定性冲击推动中国股市波动,增加了市场风险。1个标准差冲击经济政策的不确定性将加强股票波动的两个综合指数约7%在12个月内。第二,股票波动的反应更强烈的财政和货币经济政策不确定性冲击,1个标准差的冲击,可以提高两个复合指标的股票波动超过10%在12个月。第三,不同的股指表现出不同模式的累积脉冲响应,和反应SSE房地产指数的波动对经济政策的不确定性比其他指标更重要的强烈冲击。此外,我们证明了实证结果的鲁棒性与滞后2的顺序重新估计模型。总体而言,我们的研究结果可以为可持续发展提供政策和管理见解的中国股市。SN - 1076 - 2787你——https://doi.org/10.1155/2022/6944318——10.1155 / 2022/6944318 JF - PB - Hindawi KW - ER -复杂性