TY -的A2张魏盟——刘Zhaohua AU -王,Susheng盟——刘李金坤AU - Yu Haixu AU -王,他PY - 2022 DA - 2022/10/03 TI -波动风险溢价,回报可预见性,和环境、社会和治理情绪:证据来自中国的景点和期权市场SP - 6813797六世- 2022 AB -本研究探讨新兴金融市场波动风险溢价。我们也考虑预期回报和环境、社会和治理情绪。基于SSE 50 ETF 5分钟高频点和日常选项数据从2016年到2021年,我们采用非参数模范自由方法计算实现和隐含波动率。波动的风险溢价是由减去这些波动系列。我们检查波动性风险溢价之间的关系和未来超额收益以及环境、社会和治理情绪通过多因素规范。我们发现在中国市场波动风险溢价也存在显著负。此外,统计波动风险溢价之间的正相关和总回报是一个例外的案例相比,经验-模式在发达市场。最后,环境、社会和治理积极情绪与波动性风险溢价,尤其是环境和社会的影响。这证据支持代理理论,这表明投资者认为投资环境、社会和治理浪费资源在短期内,成为潜在风险。SN - 1076 - 2787你——https://doi.org/10.1155/2022/6813797——10.1155 / 2022/6813797 JF - PB - Hindawi KW - ER -复杂性