TY -的A2 Dionisio a .朱盟——清非盟-白,淑玉商量AU -王,贾PY - 2022 DA - 2022/05/26 TI -流动性,资产价格波动与货币政策选择:来自中国的经验证据SP - 4710234六世- 2022 AB -本文有效地确定资产价格的高低波动状态在中国通过构造MS-AR模型,并进一步探讨不同维度之间的关系的流动性和资产价格的波动。此外,我们尝试将流动性分析框架,采用TVP-SV-VAR模型来研究货币政策之间的时变特征,流动性,资产价格波动和宏观经济。结果如下:第一,它表明高或低波动性的中国股市和房地产市场可以明确划分,并显示一致性与资产价格波动的趋势。其次,拥有强大的能力来解释高流动性和低资产价格波动的状态,但它显示了一些滞后的影响。第三,时变的结果表明,货币政策调控影响流动性,并量化货币政策的响应周期相对较短,准确地反映宏观经济的影响。然而,基于价格的货币政策反应周期较长,起着至关重要的作用在预期资产价格波动的调整和微调。这些结论可以提供一个解释关注资产价格泡沫和潜在的金融风险,并提供决策参考,中央银行实施差异化和动态货币政策的选择。SN - 1076 - 2787你——https://doi.org/10.1155/2022/4710234——10.1155 / 2022/4710234 JF - PB - Hindawi KW - ER -复杂性