TY -的A2 -卡里尔,艾哈迈德Mostafa AU - Tang Enlin盟——徐歌PY - 2021 DA - 2021/05/17 TI -嵌入式期权定价基于Jump-Diffusion银行存款和贷款利率模型SP - 9975536六世- 2021 AB -利率市场化是中国金融改革的必然要求和加入WTO与国际金融市场。也是一个重要的链接,提高中国金融体系的市场化程度。中国利率市场化的逐步推进根据它的预设模式。在利率市场化的过程中,不可避免的问题在于,尽管利率市场化给商业银行资本的自主定价,利率的波动越来越频繁。然而,由于利率的波动,贷款是商业银行的主要资产将由借款人预付,和商业银行的定期存款为主要责任将由储户提前撤回;即嵌入式期权隐含在资产负债项目,这使得商业银行很难准确地计算实际的存款和贷款息差和管理利率风险。因此,识别具有重要意义和价格等嵌入式期权价值。识别和分解的基础上嵌入选项在商业银行存款和贷款,根据存款和贷款利率的变化特征的中国商业银行,本文选择jump-diffusion利率模型来描述的变化在中国存款基准利率和贷款,表明该模型与其他模型相比的优点。基于蒙特卡罗模拟技术,嵌入式期权的五年期定期存款和十年期prepayable贷款定价。在此基础上,指出商业银行实际利差的存款和贷款应该是名义利差-存款和贷款的嵌入期权的价值。 In the process of interest rate risk management, we should pay attention to the existence of embedded options and carry out effective management. SN - 1076-2787 UR - https://doi.org/10.1155/2021/9975536 DO - 10.1155/2021/9975536 JF - Complexity PB - Hindawi KW - ER -