TY -的A2 -李,Shouwei AU - Yu Kaizhi盟——张Yun PY - 2021 DA - 2021/01/07 TI -石油市场的繁荣和萧条:使用连续时间动态系统识别投机泡沫SP - 8883416六世- 2021 AB -自2004年以来,油价急剧变化出现非线性的数据生成机制显示泡沫状的行为。一个流行的观点是,这样一个突出的模式不能用经济基本面变化来解释,但是是由投机泡沫由于石油金融化的增加未来市场。测试这一假说,然而,具有挑战性的,因为石油价格的基本组件是不可见的。本文试图孤立投机泡沫的贡献和基本面油价通过提供一个程式化的进化模型,商品定价。出于我们的理论模型,我们采用一种连续时间模型和随机时变持久性参数经验调查投机泡沫的存在在日常石油未来价格同期1983年4月到2020年6月。我们没有找到任何证据支持投机泡沫,尽管我们确实发现油价表现出的不稳定行为在2004年之后。SN - 1076 - 2787你——https://doi.org/10.1155/2021/8883416——10.1155 / 2021/8883416 JF - PB - Hindawi KW - ER -复杂性