TY - A2的刘Xueyong AU -柴,Shanglei盟——张甄AU - Du,密苏里州盟——江,Lei PY - 2020 DA - 2020/12/11 TI - 20国集团(G20)股市波动相似性和溢出效应Comovements:一个(ica ARMA-APARCH-M方法SP - 8872307六世- 2020 AB -金融国际化导致类似的波动和世界各地的金融市场的溢出效应,导致跨境金融风险。本研究检视comovements G20国际股票市场而考虑波动相似性和溢出效应。我们提供一种新的方法使用基于ICA(独立分量分析)——ARMA-APARCH-M模型来阐明是否有溢出效应在20国集团(G20)股票市场类似的动力学。具体来说,我们首先要确定的20国集团(G20)股票市场有类似的波动特性使用模糊c均值时间序列聚类方法,然后调查波动溢出效应的主要来源使用ica ARMA-APARCH-M模型。证据表明ICA方法可以更准确地捕捉市场comovements金融时间序列数据的非正态的分布,将多变量时间序列转换成统计独立的组件(ICs)。我们的研究结果表明,20国集团(G20)股票市场集群分成三个类别根据波动相似性。有溢出效应在股市comovements每组和主要来源可以被识别。本研究有重要意义对国际金融市场的投资者和政策制定者在G20国家。SN - 1076 - 2787你——https://doi.org/10.1155/2020/8872307——10.1155 / 2020/8872307 JF - PB - Hindawi KW - ER -复杂性