TY -非盟的奥尔德姆,马修PY - 2019 DA - 2019/07/03 TI -理解短期行为和动态投资者网络如何影响投资者的回报:一个基于主体的角度SP - 1715624六世- 2019 AB -金融市场提供的无法解释的和不一致的行为动机进行跨学科的方法来更好地理解其复杂性。一种已证实的方法是考虑投资者异质性互动形成信息网络通知他们的投资决策。基本原理是,这些网络的拓扑结构有助于更好的理解金融市场的不稳定的行为。引入投资者的异质性也允许研究人员识别更高的特点执行投资者和投资者表现出短期主义的含义,特征被一些不利于经济的性能。解决这些问题,实现一个基于主体的人工股票市场,投资者利用各种信息来源,包括建议投资者在他们的网络,告知他们的投资决策。随着时间的推移,投资者更新他们信任他们的信息来源和发展网络的连接优于investors-Oracles-and丢弃可怜的顾问,从而模拟进化的一个投资者网络。模型的最重要的发现是发现市场行为是如何严重影响投资者的时间范围,短期行为导致更大的市场波动。另一个发现就是短线投资者的原因通常比长期同行,尤其是在更不稳定的环境。通过提供重要的见解投资者网络的形成及其对市场波动的影响和财富创造(毁灭),本文提供了关键的线索关于需要收集的经验数据,评估和跟踪,以确保政策制定者和投资者更好的了解金融市场的动态。SN - 1076 - 2787你——https://doi.org/10.1155/2019/1715624——10.1155 / 2019/1715624 JF - PB - Hindawi KW - ER -复杂性