在金融风险管理通常使用的风险度量，即价值在险价值（VaR），进行了研究。特别是，我们发现了异方差工艺使得它的（条件）覆盖概率接近标称值VaR的预测。要做到这一点，我们注重估计变化的影响，如渐近偏差和均方误差。数值分析进行说明这计算为自回归条件异（ARCH）模型，可观察到的波动类型模型。在比较中，我们发现风险价值的潜在波动率模型，即随机波动的自回归（SVAR）模型。研究发现，估计可变性的效果显著获得的VaR预测有更好的覆盖。另外，我们可能只能评估无条件覆盖概率的VaR预测SVAR模型的。这是由于该模型的波动过程中是不可见的。